शेयर बाजार में पिछले कुछ समय से भारी उथल-पुथल देखने को मिल रहा है. ऐसे में म्यूचुअल फंड का भी बुरा हाल है. बाजार की बिगड़ी चाल से म्यूचुअल फंड निवेशक उलझन में हैं.  म्यूचुअल फंड से रिटर्न भी घट रहा है. ऐसे में एक म्यूचुअल फंड निवेशक क्या करे? क्या उसे निवेश रोक देना चाहिए? या फिर खराब प्रदर्शन कर रहे फंड्स से बाहर निकल जाना चाहिए? म्यूचुअल फंड हेल्पलाइन में आज इन्हीं सवालों का जवाब और इन मुद्दों पर कंप्लीट सर्किल कंसलटेंट्स के को-फाउंडर क्षितिज महाजन से जानेंगे.

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म्यूचुअल फंड से कम रिटर्न क्यों?

म्यूचुअल फंड में कम रिटर्न की वजह मार्केट में गिरावट है. ज्यादातर निफ्टी कंपनियों के अर्निंग नंबर अच्छे नहीं हैं .टॉप-10 होल्डिंग कंपनियों की वजह से ही इंडेक्स में तेजी रही. जनवरी-2018 से निफ्टी की टॉप 10 कंपनियां `21.4% मजबूत हुई हैं. इसी दौरान निफ्टी की 40 कंपनियों का मार्केट कैप `14.6% कम हुआ है. 

इंडेक्स का प्रदर्शन 

इंडेक्स    1 साल       2 साल    3 साल 5 साल  10 साल 
निफ्टी    -1.70%     5%      9.72%  9.56%        10.78%
अर्निंग        5%   1.40%       2.9%           -     - 

     

   

साल     रिटर्न

2014     31%

2014-15  27%

म्यूचुअल फंड रिटर्न पर स्टॉक का असर 

फंड हाउस अपने उद्देश्यों के हिसाब से निवेश करते हैं. लार्ज कैप फंड टॉप 100 स्टॉक्स में ही 80% निवेश करते हैं. निफ्टी में फाइनेंशियल सर्विसेज का वेटेज 40.26% है. म्यूचुअल फंड 30% से ज्यादा खरीदारी नहीं कर सकते . फंड मैनेजर्स को लिमिट्स में ही फंड खरीदने पड़ते हैं

स्टॉक का चुनाव कैसे करें?  

टॉप 10 स्टॉक्स की अर्निंग पर नजर रख सकते हैं. अगले 2 साल में इनकी अर्निंग कैसी रहेगी, वो काफी अहम है. पोर्टफोलियो के स्तर पर यह 15% से ज्यादा होना चाहिए.

अर्निंग अच्छी तो भी रिटर्न कम क्यों?

आप मार्केट को समय देंगे तो आपको अच्छा रिटर्न मिलेगा. जितने लंबे समय के लिए निवेश करेंगे, उतना ज्यादा फायदा होगा. लंबी अवधि में निवेशकों की अपेक्षा से ज्यादा रिटर्न मिलता है. 

फंड्स में गिरावट तो बाहर निकलना सही?

जब बाजार में गिरावट हो, इससे घबराएं नहीं. बाजार में गिरावट खरीदारी का अवसर है . गिरावट में SIP/STP से निवेश करें. लंबी अवधि में फंड देते हैं तो आपको अच्छा रिटर्न मिलता है. लार्ज कैप या मल्टी कैप में निवेश करना बेहतर है.

बाजार में गिरावट के समय क्या करें?

बाजार में गिरावट के दौरान परेशान न हों. बाजार में गिरावट निवेश का एक मौका है. मौजूदा स्कीम में नई SIP शुरू कर सकते हैं. जिन स्कीम का NAV नीचे, एकमुश्त निवेश करें. फंड्स को लिक्विडिटी से इक्विटी में शिफ्ट करें. 10 साल से कम का वक्त तो STP रूट सही है.