Money Guru: बजट (Budget 2023) में मार्केट लिंक्ड डिबेंचर (Market Linked Debenture) के टैक्स में बदलाव किए गए हैं. नए बदलाव के अनुसार मार्केट लिंक्ड डिबेंचर यानि MLD के ट्रांसफर,रिडेम्पशन या मैच्योरिटी पर हुए लाभ को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) माना जाएगा और ये निवेशक के टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्सेबल होगा. मौजूदा नियम में MLD पर लॉन्ग टर्म टैक्स गेन के नियम लागू होते हैं. आज समझाएंगे नए नियम का आप पर क्या होगा असर, क्या इन बदलावों से MLD के निवेश पर कोई असर होगा. इसके लिए हमारे साथ होंगे आनंदराठी वेल्थ लिमिटेड के म्यूचुअल फंड हेड श्वेता रजानी और कम्प्लीट सर्कल वेल्थ सॉल्यूशन्स के मैनेजिंग पार्टनर क्षितिज महाजन.

मार्केट लिंक्ड डिबेंचर(MLD) क्या है?

• MLD एक नॉन कन्वर्टिबल डिबेंचर होते हैं
• MLD में फिक्स्ड रिटर्न नहीं होता
• रिटर्न अंडरलाइंग इंडेक्स के प्रदर्शन पर आधारित
• इंडेक्स जैसे इक्विटी,सरकारी यील्ड,गोल्ड इंडेक्स आदि
• मार्केट लिंक्ड डिबेंचर को SEBI रेगुलेट करती है

MLD पर टैक्स में क्या बदलाव आया है?

• बजट 2023 में लिस्टेड MLD के टैक्स नियम में हुए बदलाव
• MLD पर लगेंगे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स के नियम
• MLD-ट्रांसफर/रिडेम्पशमन/मैच्योरिटी पर लाभ शॉर्ट टर्म गेन होगा
• MLD पर टैक्स निवेशक के टैक्स स्लैब के अनुसार लगेगा
• MLD पर मौजूदा समय में 10% LTCG+सरचार्ज
• MLD के ब्याज से आय पर 10% TDS कटेगा
• सेक्शन 50AA में टैक्स के नए नियम का प्रावधान
• 1 अप्रैल 2023 के बाद नियम होंगे लागू

MLD पर टैक्स पर क्या है मौजूदा नियम

• MLD पर लिस्टेड डेट सिक्योरिटी के समान टैक्स नियम
• 12 महीने की होल्डिंग अवधि पर लगते हैं कैपिटल गेन के नियम
• MLD पर 10% LTCG इंडेक्सेशन लाभ के बिना
• ब्याज से आय पर TDS की कटौती नहीं होती

MLD पर टैक्स पर बदलाव का असर

• लिस्टेड MLD पर लागू होंगे टैक्स के नये नियम
• लिस्टेड MLD पर अब 10% की जगह 30% टैक्स लगेगा
• या ऊंचे सरचार्ज स्लैब टैक्सपेयर पर टैक्स 11.96% से 39% होगा
• ऊंचे सरचार्ज स्लैब में नहीं तो 31.20% टैक्स लगेगा

MLD-टैक्स @10%

• निवेश रकम(1 अप्रैल 2023)          ₹1 करोड़
• मैच्योरिटी रकम(9 जून 2024)        ₹1.22 करोड़
• टैक्स @10.40%                        ₹2.35 लाख
• प्री-टैक्स रिटर्न                             9.75%
• पोस्ट-टैक्स रिटर्न                         8.78%

MLD-टैक्स @30%

• निवेश रकम(1 अप्रैल 2023)          ₹1 करोड़
• मैच्योरिटी रकम(9 जून 2024)        ₹1.22 करोड़
• टैक्स @31.20%                        ₹7.05 लाख
• प्री-टैक्स रिटर्न                            9.75%
• पोस्ट टैक्स रिटर्न                         6.79%

MLD पर टैक्स-बदलाव के मायने

• MLD से आय शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन मानी जाएगी
• शॉर्ट टर्म कैपिटल लॉस कैपिटल गेन से सेट ऑफ करना आसान
• मैच्योरिटी पर ब्याज आय की जगह कैपिटल गेन माना जाएगा
• लिस्टेड MLD से लाभ 'अन्य स्रोत से आय' नहीं माना जाएगा

मार्केट लिंक्ड डिबेंचर(MLD) की खासियत

• 13 महीने से लेकर 60 महीने तक होते हैं इश्यू
• MLD डेट निवेश की श्रेणी में आते हैं
• कैपिटल प्रोटेक्शन में मैच्योरिटी पर प्रिंसिपल रकम वापसी की गारंटी
• MLD में रेगुलर फिक्स्ड इनकम नहीं मिलती
• MLD में मैच्योरिटी पर ही रकम मिलती है
• निवेश के लिए बड़ी रकम की जरूरत

मार्केट लिंक्ड डिबेंचर के प्रकार?

• प्रिंसिपल प्रोटेक्टेड
• नॉन प्रिंसिपल प्रोटेक्टेड

मार्केट लिंक्ड डिबेंचर- फायदे और जोखिम

• पूर्व निर्धारित पे-ऑफ की सुविधा
• कैपिटल और ब्याज रीपेमेंट में मिलती है तरजीह
• ज्यादा रिटर्न के लिए ज्यादा जोखिम लेने वालों को फायदा
• डायवर्सिफिकेशन का बेहतरीन जरिया
• फंड मैनेजर या AMC रिस्क की टेंशन नहीं
• प्रिंसिपल प्रोटेक्शन का फायदा
• MLD में क्रेडिट रिस्क का खतरा

किनके लिए सही है मार्केट लिंक्ड डिबेंचर?

• MLD आम निवेशकों के अच्छा विकल्प
• सीनियर सिटीजन भी MLD में निवेश कर सकते हैं
• पोर्टफोलियो में बाकी निवेश विकल्पों के साथ शामिल करें
• HNI निवेशकों के बीच अच्छे पोस्ट टैक्स रिटर्न के चलते प्रचलित

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